揭开谷歌搜索趋势与加密货币之间的神秘面纱

一区一块链世界,春风得得为谁来。

谷歌趋势不仅能够反映过去加密货币价格水平,而且还可以给出一些关于市场是否触底反弹的“信号”。

链得得注:2018年谷歌问题类搜索排名第一的是比特币,经过研究人员的分析和比对,发现谷歌搜索趋势不仅能够反映数字货币的价格,也可以给出一些关于市场是否触底反弹的信号。链得得翻译了Medium文章(原标题:Mapping Cryptocurrency Prices with Google Trends,作者:Audrey Charmant),揭开谷歌搜索趋势与加密货币价格之间的神秘面纱。

最近,Coinmonks研究员Audrey Charmant进行了一项研究,旨在了解加密货币价格与谷歌趋势(Google Trend)分析之间的关系。虽然对大多数人来说,研究结果是一目了然的,但如果仔细挖掘相关数据背后的逻辑,其实会发现一些非常“有趣”的事情——比如,谷歌趋势不仅能反映出过去加密货币价格水平,而且还可以给出一些关于市场是否触底反弹的“信号”。

加密货币狂热发生在市场高峰期

图1: 主流加密货币的谷歌趋势分析

图1中可能会被误认为是标准化的加密货币价格数据,但实际上,它展示了过去五年中每个主流加密货币的谷歌趋势值,谷歌趋势分析了谷歌搜索中热门搜索查询的受欢迎程度。

表格1:2017年底主流加密货币的谷歌趋势值

谷歌趋势值是按照0到100索引排序的,100是特定时间内人们搜索兴趣最大的对应值。如表格1所示,大多数主流加密货币的价格与谷歌趋势值是相吻合的(谷歌分析数据每周提供一次)。

表格2:所有主流加密货币的谷歌趋势值创下最高纪录之后大约一周(或略长一点时间),其价格就会随之攀升

如果我们看看这段时间内价格发生了什么变化,会发现大多数加密货币价格在谷歌趋势值达到100之后的一周、或略长一点时间都创下历史最高点。

以瑞波币(XRP)为例,瑞波币在2017年12月31日的谷歌趋势值达到了100(如表1所示),之后一周,瑞波币比的价格从2.1美元(如表2所示)上涨了47%,价格创下3.09美元新高。更令人惊讶的是比特币,因为其价格峰值和谷歌趋势峰值几乎是同时达到的(参见表1和表2种2017年12月17日的数据)

谷歌趋势和加密货币价格数据呈正相关性

图2:谷歌趋势中的关键字加密货币(左轴)与数十亿美元的加密货币总市值(右轴)对比图

如果使用关键字“加密货币(Cryptocurrency)”(左轴图2)来对应全球加密货币市值数据(右轴图2)、以及相应的谷歌趋势值,整体来看,除了2018年5月至11月期间(也就是上图中的红色椭圆形区间,这两条曲线是相背离的)之外,两条曲线之间存在了密切的关联性。2018年5月至11月这段时间,比特币价格一直徘徊在6000美元到9000美元之间,而且交易量也非常低,仅有今年五月份的五分之一水平。

但是在过去几个月的市场高估之后,最近加密货币市场的持续熊市似乎又开始与谷歌趋势相吻合了。

图3:以六个月为界,谷歌趋势“加密货币”关键字和加密货币总市值的滚动关联图

如果我们分析一下相关数据,会发现图3展示了以六个月(27周)为界,谷歌趋势“加密货币”关键字和加密货币总市值的滚动相关性在0.5和1之间,这一结果表明这两个因素之间存在很大的正相关性。其中,2017年7月17日至2018年1月18日之间的正相关性接近1,当时正值加密货币的巅峰牛市,人们对加密货币和区块链的兴趣也达到了最高峰。

但是随着持续数月时间的熊市,加密货币价格开始下跌,这种“负面情绪”也反映在了谷歌趋势值、以及加密货币价格关联性上。

图4:主流加密货币谷歌趋势值(截止2018年12月13日)

在确认了谷歌趋势值和加密货币市场价格存在一定的正相关性之后,下面将分析一下当前市场价格和谷歌趋势值的关联性是否与过去发送的情况一致。

在上图4中,蓝色列对应了截止2018年12月13日的谷歌趋势值,红色列代表了在相应价格水平时的谷歌趋势值。为了进一步解释,我们以比特币为例。在上图中,比特币目前的谷歌趋势值为8(蓝色),其当时的价格约为3200美元,而上次比特币价格为3200美元的时间是2017年7月8日,当时谷歌趋势值为11(红色),高于2018年12月13日谷歌趋势值。

现阶段,大多数主流加密货币的谷歌趋势值都相对较低,这表明了他们仍然处于“溢价”状态(图4和表格3)。那么,在当前的谷歌趋势值水平下,加密货币价格应该是多少呢?

如果你查询一下上次谷歌趋势值为8时的比特币价格,可能需要回到2017年7月23日,此时你会发现当日比特币价格大约为2800美元,比当前价格低了约12%。我们可以把这种市场动态标记为“中性”,实际上,这种标记是非常有价值的,因为你会发现,过去的谷歌趋势值(8)和当前谷歌趋势值(11)之间相差了3,在“正负4”区间范围内。

不过,如果你分析一下相同谷歌趋势值下之前的比特币价格,会发现有的加密货币仍然有一定下降空间,比如EOS价格下降空间约为72%,波场(TRX)价格下降空间约为83%……也有的加密货币价格似乎被低估,价格可能有上涨空间,比如NEO价格上涨空间约为41%,IOTA价格上涨空间约为35%……而还有些加密货币,目前已经处于历史最低点了,比如比特币。

俄政府斥资5亿加强对Telegram的封锁

据Bitcoin报道,俄罗斯电信监管机构Roskomnadzor计划投入200亿卢布(超过5亿美元)的资金,使用DPI(深度包检查)技术继续加强对Telegram和其他被禁平台的封锁。

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Telegram是一种通讯工具,深受全球加密货币爱好者的喜爱。2013 年成立的 Telegram 至今已有 5 年的历史,尽管总用户数依然不及 WhatsApp、LINE、Facebook Messenger、WeChat 等应用,但却被许多网友们公认是最安全的即时通讯软件,尤其当其他软件,相继被爆出用户个资外流的丑闻时。截至目前,Telegram 拥有将近 1500 万俄罗斯用户。

Telegram 与俄罗斯政府之间的冲突爆发于2017年。当时,俄罗斯联邦安全局(FSB)要求 Telegram 提供加密金钥,为的是防止外来的恐怖份子,提升国家安全。但Telegram的创始人兼首席执行官帕维尔-杜诺夫(Pavel Durov)坚持不提供加密金钥,他表示这会侵害到用户的隐私,接着俄罗斯政府除了以罚款的方式施压,双方也持续进行诉讼。

今年4月,俄罗斯政府以Telegram拒绝将用户的加密信息提交给俄罗斯国家安全部门为由,对Telegram进行封杀。俄罗斯联邦安全局表示,它需要这样的访问权限来防范恐怖袭击等安全威胁。

Telegram的创始人兼首席执行官帕维尔-杜诺夫(Pavel Durov)称,这项禁令将损害1500万俄罗斯人的生活质量,并且对改善俄罗斯安全毫无帮助。

4 月 16 日,俄罗斯联邦政府正式宣布全面封锁Telegram。俄罗斯联邦电信信息和大众传媒监管局 Roskomnadzor 要求互联网服务供应商(ISP)们停止提供 Telegram 的服务。紧接着,Roskomnadzor 开始封锁来自亚马逊(AWS)与 Google Cloud 的 IP 位置。因为,此前 Telegram 将部分程式基础建设移到这两个地方。

据悉,封锁消息发布后,当前中午11 点开始一直到下午 3 点 56 分,被封锁的 IP 数量就从 0 个一直快速累积到 1600 万个,并持续往上增加。但是,封锁开始后的几天里用户仍然可以使用Telegram,并没有受到影响。

此次,俄罗斯政府再次斥资加强对Telegram的封锁,但是并没有透露具体的封锁计划。

加密货币投资者的损失可以抵消税收

对于加密货币投资者来说,在糟糕的一年中,如果他们懂得如何适当地记录和归档,币价下跌的损失可能最终抵消税收,为他们节省大量资金。根据美国税法,2018年获得“rekt”的对于加密货币投资者来说,在糟糕的一年中,如果他们懂得如何适当地记录和归档,币价下跌的损失可能最终抵消税收,为他们节省大量资金。。


关键是,美国国内税务局(IRS)将加密货币归类为商品而不是货币,因此加密货币交易的征税方式与股票、土地和类似资产的销售处理方式类似。

有利的国税条例

与这一资产类别相关的税种是资本利得税,短期利得税高达40.8%,长期利得税高达23.8%。每当某项资产卖出的价格高于持有人购买该资产的价格时,就要征收。换言之,如果投资者几年前以1500美元的价格购买了10个BTC,并决定在2018年以4000美元的价格出售,那么资本利得税将从它们将实现的25000美元利润中征收。

另一方面,根据国税局表格8949的报告框架,如果加密资产最终以亏损形式出售,则损失额可从其所有商品投资活动的资本利得税总负担以及个人所得税(后一种情况中为每财政年度3000美元)中扣除。投资者也可以将这些损失转入下一个财政年度,并在个人所得税的情况下抵消他们的税负。

更为重要的是,加密资产不受“洗刷销售”规则的约束,该法规禁止投资者在处置亏损资产后30天内购买证券。这意味着,投资者出售其部分加密货币持有,将损失记录在IRS表格8949上以征税,然后在不久,通常是在几个小时内再买回是完全合法的。

为了从该框架提供的优势中获益,对于投资者来说,保持其在一个财政年度中所有加密货币交易活动的详细和准确记录是很重要的,如果投资者不能真实地记录,那么可以使用数量不断增加的加密货币会计软件解决方案之一来完成。

阿联酋:将于2019年上半年引入首次代币发行的监管规定

据The National 12月21日报道,阿联酋金融监管机构将于2019年上半年发布该国针对首次代币发行(ICO)的监管规定。

据报道,阿联酋证券和商品管理局(负责监管和监督市场)已与阿布扎比证券交易所以及迪拜金融市场合作,联合开发一款ICO代币交易平台。

证券和商品管理局的首席执行官Obad AI Zaabi宣称,该监管机构已与律师事务所签订协议,来为ICOs的发行制定监管沙箱和规则书。

新闻中解释道,术语“监管沙箱”是指“促进金融技术行业发展的准则”。而在谈到发布时间时,Zaabi则表示:ICO的法律要求将于2019年上半年结束之前完成。

他还补充道,交易所方面也需要更多时间进行进一步的技术采用和基础设施建设,对此Zaabi总结道;

“我们的市场是开放式的。也就是说ICO的注册和许可适用于来自世界各地的各类公司。同样,我们的市场也是有需求的。目前,我们也已经收到一些关于进行加密资产和代币发行的请求。”

此外,阿联酋最近也提出了其他倡议来促进国家内区块链技术的采用。正如Cointelegraph之前所报道的,阿联酋银行联合会的咨询委员会也已讨论将区块链技术应用到成员银行。阿联酋中央银行正与沙特阿拉伯金融管理局(SAMA)合作联合发行一种可在两国跨境交易中被接受的加密货币。

2019年区块链及加密代币前景预测

2018年,金融科技有很多重大发展,但由于英国脱欧、美国中期选举等诸多政治因素,也有很多不确定性随之而来。尽管明年的政治环境尚不明朗,但金融业内人已经做出了相关的预测:金融科技领域将会有哪些创新,以及安保和市场服务企业将如何适应改变。

本文编译自《福布斯》杂志,收录诸位经济学家和区块链从业者对区块链的看法与见解。

以下是翻译内容:

01

区块链

2019年,区块链注定要进入一个新的时代。众多行内专家预计,主流企业、慈善和金融机构将广泛启用区块链。同时,区块链在其他很多领域也具有其技术优势,预计可在日常生活中发挥重要作用。

我相信2019年会出现更多基于区块链的证券发行。我估计会有越来越多的项目会被推出,以作为传统投资者进入区块链领域的初步尝试,这将使得投资比以往更便捷,而区块链项目的普及度、合法性也将得到提高。

——Frank Wagner,INVAO创始人之一

区块链的潜能巨大,但要真正实现它们还有很长的路要走。在这过程中,我们必须不断战胜各种难关,比如,目前尚没有学习区块链的正式渠道,区块链领域也还缺少顶尖的人才。然而最重要的是,区块链从业人员必须持续的研究区块链技术、推进区块链技术的发展,以及在全世界建立稳健发展的开源开发文化。因此我认为区块链技术可能带来的革命性改变不会在之后短短一年就实现。

——Max Kordek,List首席执行官及创始人之一

目前很多区块链项目在持续发展,因此我认为2019年区块链领域会在一定程度上发展成熟。很多工作团队夜以继日地推出各种革新性的项目,在诸多领域为目前停滞不前的传统系统注入新鲜血液,提高行业效率,因此2019年区块链领域也必然会有稳健的发展。

——Nick Cowan,The Gibraltar Blockchain Exchange首席执行官

我们认为对于应用区块链兴趣最浓的企业将来自金融业和供应链。通过Hyperledger、Ethereum Enterprise Alliance和Corda我们可以看到,区块链运用在这两个领域已经经过了一定的发展。因此,2019年必然会有更多的企业投入更多的时间和资源,来思考如何利用区块链带来的分布式特性和透明度来调整它们的事业规划。

——Luka Horvat,Toptal平台精英开发者、区块链工程师

02

人工智能

人工智能在区块链、加密代币安全等众多都能发挥作用,因此取得的进步注定将超越整个行业标准。企业必定会使用人工智能(AI)来改善客户体验,也可能用于减少某些领域的运营成本。

2019年,启用AI和机器学习的企业将会更多,以改善客户体验,不管是用于增强聊天机器人的功能、提升客服速度,还是目前仍在设想阶段、定位高端市场、能根据年龄、性别甚至温度识别人类的识别软件。

——Brent Jaciow,Utopia Music区块链事物负责人

2019年,人工智能的使用将会增加。AI能带来很多好处,其中一点是,人工智能,尤其是机器学习算法,能够比人类更快地捕捉、分析数据及将数据分类。这就使得使用AI的公司得以更快地识别专利,并据此来调整现有的系统,或创造新的系统,来解决机器学习出现之前,人类传统的低效率系统未发现或无法解决的问题。

——Dustin Plett,Consensus AI首席战略官

当人类渐渐摆脱现金、银行卡和电子设备,2019年将迎来生物识别的时代:使用每一个人从出生就保持的生物特征来快速高效地证明自己的身份。再往后发展,我们应能确保对自己的身份有着绝对的掌控,这是一项基本人权,我们有权保持匿名,我们保有被忘记的权利。

——Nick Dryden,Sthaler创始人及首席执行官

03

代币

2019年,加密代币将成为所有代币中最流行的一种。越安全的线上货币越能吸引主流投资者,同时,投资者可能跨越代币投资和传统投资之间的差别。

由于区块链的发展,金融科技将持续为现有网络和企业提供低成本、可靠的安全保障。区块链将增强AI、大数据和物联网等新兴技术,为众筹提供代币化的激励机制,以及增强数据安全。更重要的是,区块链为诸多领域创造代币化/货币化数据市场的能力将加快增长。2019年,证券型代币将促进经济大幅增长,同时连接加密代币与传统投资银行、资产经理和投资人。证券型代币是以有资质的实体资产为基础的,它为传统的金融业提供了一种交易资产同时进入加密代币领域的方式。从市值百亿的韩国博彩巨头Nexon买下2个加密代笔交易所可以看出,线上博彩和数字资产也将成为主流的加密代币使用领域。

——Jehan Chu,Social Alpha Foundation(SAF)创始人之一、Kenetic Capital经营合伙人、创始人之一

尽管证券型代币仍在其发展的初期阶段,但在金融界已经掀起了史无前例的热潮。它提供了一种所有企业可以通用的协议,使得不同企业之间可以无隙地转移资产。这就预示着资金可以在全球畅通地流动,也使得未来必须的全球性的项目有了全球性集资的渠道。

——Jaron Lukasiewicz,Influential Capital创始人及首席执行官

代币的模型正在改变。企业渐渐意识到并不是所有的项目都需要代币,有实体资产支持的证券型代币发行将变得更流行。同时,随着代币持有人市场的减小,回购等方面激励机制也有所创新,并且我认为会有更多的创新出现。

——Atsushi Hisatsumi,市场推广及区块链发行代理机构Extravaganza创始人

04 

管理条例

过去几个月,全球的政府和金融机构都在关注着区块链和金融科技,并且评估着如何才能更好地管理这个新兴市场。业内人士曾预言2019年整个行业将面临更严厉地管理条例,这将会给该领域的企业带来一些困难,但同时也为创新和发展提供了一个机会。

2019年整个行业将面临的最主要的困难就是各种管理条例将逐步完善。金融科技发展极其迅速,从业者必须根据条例来调整自己,同时与管理组织保持及时、良好的沟通,以确保各种条例不会阻碍行业发展。在资本主义3.0中,创业者必须将规则制定者视为自己合作伙伴,从早期就将他们列入考虑,并且与他们保持良好的沟通以在双方之间建立理解,以及从中了解规则制定的前景以指导自己的发展。

——Brent Jaciow,Utopia Music(基于区块链的音乐追踪及溯源平台)区块链事物负责人

我的预测是,整个行业会将重心转向利用区块链解决现实世界的问题,而不是纠结于某一特定代币的成功或失败,或是市场的起伏。2019年,我希望我们不仅应该在法律方面应用区块链技术,而应该把他应用于众多的行业,充分发挥区块链的透明度、速度、

效率和可靠性。

——Casey Kuhlman,Monax首席执行官及创始人之一

2019年,继美国的SEC和香港特别行政区的SFC最新指南之后,各种管理条例、声明将大幅增加,为加密代币业提供法律框架及沟通渠道。这些清晰的框架是整个行业所亟需的,它们将为从业者提供清晰的指导,以更合法地推进工作。

——Jehan Chu,Social Alpha Foundation(SAF)创始人之一、Kenetic Capital经营合伙人、创始人之一

05 

网络安全

网络安全从业者注意到了资本主义3.0新时代带来的一系列新问题。网络攻击是真实存在的,并且是目前对企业的最大威胁之一。从业者需要找到新的解决方案来安全地转移资产,同时使用区块链等新兴技术来安全地为客户储存数据。

根据世界经济论坛本月早些时候发布的研究,网络攻击是目前对于企业最大的威胁之一。这种威胁还在不断增加,因此网络安全必须不断增强。而我认为金融科技公司将会投入更多来寻找保障安全的方式。对于金融服务业而言,最重要的就是客户的信任。而无力建立内部安全保障方案的企业将·需要专注于端对端数据加密的外部企业伙伴来保障客户的数据安全。

——Robertas Visinskis,Mysterium Network(开源、非营利性安全及隐私组织)创始人

我们希望2019年数字资产交易所持续巩固自身,以及数字资产质量提高。Bakkt和Fidelity的到来将带来亟需的透明度及安全性的提高,包括安保组织对洗钱贸易及其他市场操纵行为的打击。投资将持续从实用型代币向有明确使用途径的数字资产转移(比如XBP和跨境汇款)。证券型代币和代币化的资产将全面发展,尽管速度会比行业期望的稍慢一些。这些发展,以及逐渐完善的法规,将吸引更多的企业投资,而加密代币也将成为一种合法的新资产类型。

——Cristian Gil,GSR创始人

根据我在支付市场的多年经验,我认为金融科技业和银行业越来越需要更先进的技术来在识别确认客户,也需要为KYC和AML过程提供一种新的视角。更重要的是,由于欧洲支付指令修订案(PSD2)银行业和金融科技业将有更多的合作。这与科技界的投资也息息相关,因为就目前来说,由于法律系统不够完善,大多数的银行并不愿意于金融科技界打交道。

——Lucas Jankowiak,SecurionPay首席执行官

06 

市场推广

金融科技服务领域的市场推广正在不断地发展,以适应科技界飞速发展的创新创业。包括加密代笔在内的新的投资方式对于消费者对他们的看法有明确的记录,这些看法不受任何过去金融危机的影响。这个市场是开放的,而推广者在积极探索如何将这一点充分利用到大型企业以及新兴公司的推广中。

金融服务新兴企业倾向于将大多数的问题视为技术问题,但这种“做好自己的产品和服务,自然会吸引来客户”的想法是行不通的。相反的,推广任务是不可避免的。新兴企业没有数十年积累的品牌可以依靠,和潜在用户之间也不存在建立好的关系,更糟糕的是,市场可能根本无法理解它们的产品,或者这种产品无法描述。只有那些处理好推广问题的新兴公司才能在竞争者中脱颖而出。

——Mike Teasdale,Harvest Digital创始人及规划总监

如今,60亿人,即世界人口的84%,生活在新兴市场中,其中20亿人接触不到传统的金融机构。我认为,随着更多的人接受并投资区块链项目,这项技术将史无前例地发展到这些市场,给所有规模的投资者接触真实全球经济的机会。

——Craig McGregor,DSTOQ创始人之一

经过两年代币交易的野蛮发展,区块链项目开始意识到有效的市场发展需要时间、信任和品牌建立。如何赢得用户和客户是新兴企业面临的最大问题之一,而对于基于区块链的金融科技公司而言,这意味着理解产品是否能迎合市场,以及能否将品牌推广到合适的人群。2019年将筛出一些仅图谋着一夜暴富的公司,而保留下真正计划发展的公司。

——Jared Polites,BlockTeam Ventures风投合伙人

以太坊联合创始人Joseph Lubin:2018年的加密货币已经触底

以太坊联合创始人Joseph Lubin在推特上宣称,他认为“2018年加密货币已经触底”。

根据Lubin所说,加密货币市场底部的特征为“充满了大量的恐惧、不确定性和怀疑”,特别是来自行业媒体和社交媒体评论员的。
针对有关他所创办的以太坊区块链软件公司ConsenSys最近裁员的报道,他回应说:

ConsenSys仍保持健康发展,正着手重新平衡大约9个月前开始的各项优先事项和活动。”
他表示,Consensys将继续投资项目——发挥区块链科技孵化器和风险投资公司的角色——并为“仍是我们前瞻性业务核心”的内部项目招聘人才。
他还在推特上抱怨说,对于“记者和博客作者没有真实数据、无法洞察或理解的情况”,他们的报道存在“大量的猜测和先发制人的偏执”。

最后,Lubin重申他对ConsenSys和以太坊的未来表示乐观,他说:

“天没有塌下来。在我看来,未来是耀眼的。[…到2019年,如果你能通过我的眼睛看到风景,你就得戴墨镜了。”
据知情人士透露,这周有报道称,ConsenSys正在剥离它之前支持的初创公司,其中一些公司已经没有资金支持。消息人士称,该公司的裁员人数可能占到其1,200名员工的50%至60%。
上周,Cointelegraph报告称,与全球多个行业更大规模的裁员相比,目前加密货币市场的暴跌以及公司裁员似乎相对温和。

今年9月,以太坊的另一位联合创始人维塔利克•布特林(Vitalik Buterin)曾指出,加密货币和区块链领域不可能再次实现“1000倍的增长”。

加密货币大跳水,稳定币还“稳定”吗?

2018年,

除了“公链元年”“交易所元年”

也被视为“稳定币元年”

千币齐跌,稳定币还能稳定吗?

中美贸易战、疫苗风波、华为渡劫、ofo退款、资本寒冬、人工智能、5G争锋……细数2018有太多的热词令我们难忘,并且还在继续上演着精彩的故事。尤其在区块链领域,历经币价过山车,有人如愿财务自由,有人却沦为被割的韭菜,落得一场空,经验或教训,羡慕或警醒,这一切也在潜移默化地伴随着我们步入新的2019年。

近期,比特币、以太坊等主流数字货币价格大跳水,带来了市场的极度恐慌,并且几乎波及到币圈、矿圈、链圈。稳定币由于与法定货币挂钩,从支付工具、交易媒介、价值杠杆、价值存储等属性来看具有不可替代的作用,2018年也被成为“稳定币元年”,2019年稳定币如何走好下一步,备受关注。

01-

稳定币的诞生:基于信仰与现实需求

众多早期比特币的信仰者和布道者都喜欢引用哈耶克的“国家非货币化”理论作为比特币成为主流货币的理论支柱。但哈耶克在考虑货币的市场竞争时,只考虑到了货币的质量稳定问题,却没有考虑到替换货币时的成本问题。由于天生的缺陷,比特币想成为受主流市场认可的货币,必须要有更高的收益,而这种高收益背后却是更大的波动性,而货币具有价值尺度的特征却排斥这种高波动性。因此,以USDT为代表的稳定币登上了舞台。具体而言,这些数字货币要么以特定的资产保持固定比例兑换,要么通过算法调节货币供给来维持币值的稳定,因此称为稳定币。

▼ 哈耶克死了,他的信仰却一直活着 ▼

稳定币的需求有两个,一个是避险需求,币圈进入熊市之后,对稳定币的需求非常旺盛,投资者需要将持有的数字货币转换成稳定币来减少损失,对下跌的恐惧击碎了很多投资者的信仰,都希望持有稳定币来避险;第二个是流通需求,数字货币发展至今,需要进入到流通领域,而流通领域需要的是一种价值比较稳定的货币。

                                                    小编小评
数字货币、区块链的出现,让这种共识信任机制由中心化的背书向去中心化的规则背书演化,这是已故斯坦福大学张首晟教授所提到的“In Math We Trust”。数字货币要在现实生活中发挥货币的价值尺度、流通手段、价值储藏等基本功能,就必须满足购买力稳定的要求。要想在日常生活中被推广应用,币值稳定非常重要,只有做到了币值稳定,基于区块链的贷款、金融衍生产品、预测市场等应用才能实现。

02-

稳定币的功能:从货币本质看稳定币

货币,是人类社会千百年演进的共识凝聚,本质是一种社会资源分配权利的载体,是生产关系的体现,具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五大职能,其中价值尺度和流通手段是货币最基本的职能,表现形式从最早的贝壳发展到金银货币、纸币、电子货币等,这些都是一般等价物。

从设计的原理来看,目前的稳定币基本是通过某种锚定机制, 将数字货币对特定资产或价值的比价固定在某一比例,从而实现价格的相对稳定,这以人类历史上的任何一种货币机制本质是相同的。

▼ 稳定币的种类也在稳定增长 ▼

当下市场中的稳定币主要可以分为三种类型:

法币信用担保:发行人以现实中的法币作为担保而发行数字货币,依赖于中心信任和集中发行,例如:USDT、DGD和TUSD等;

数字资产抵押担保:发行人以数字货币作为担保,可以在区块链上去信任化地发行,公开透明,不依赖第三方,例如:BitCNY、DAI等;

无抵押算法发行:由算法支持的稳定币,这种方法在算法上扩大或收紧稳定币的供应,类似于中央银行通过法定货币维持稳定,例如:Seignorage Shares、Basis等。

                                                      小编小评
稳定币的稳定并非是绝对的,跟法币的汇率存在波动一样。目前由于技术、机制、模式和政策等原因,市场上都存在诸多问题亟待解决,且稳定币本身不会减少加密资产的价格波动,只有大量的流动性和时间才能做到这一点。

03-

稳定币的未来:合规化将是必经之路

2018年12月18日,第三届区块链开发大会上,万向区块链实验室创始人肖风指出,2019年的区块链技术,将在性能,如应用性、安全性、可操作性以及可扩展性方面得到大幅提升。在这一过程中,一定会出现一个支付工具或交易媒介,而稳定币将在那个时代开始真正起作用。“发展到最后阶段,稳定币一定会由央行发布,央行的法定数字货币天然就是稳定币。”

▼ 稳定币能否成为数字资产的尺度? ▼

稳定币的合规化是未来稳定币发展的必经之路,也是增强稳定币市场信心和流动性的必经之路。未来会有更多的国家和地区会出台与稳定币相关的法律监管政策,如何满足监管机构的反洗钱等监管要求,如何将稳定币的审计、托管等机构变得更加透明,如何满足稳定币发行的足量资产余额等都将是未来稳定币发展所必须解决的问题。

在这进程中,离不开底层技术的支持与保障,与稳定币同步推进的还必须有帮助用户快速、安全、低成本地部署金融区块链应用和商业智能合约的技术开发,这才是稳定币得以生长的真正土壤,唯有如此才能让每一个人都能成为区块链价值的稳定创造者与分享者,而非单纯的稳定价格。

                                                    小编小评
人类的历史经验说明,货币的本质不在于其具体的形态,更多的在于它能给社会流通奠定一个价值基准,从稳定人心到稳定市场,再到稳定人心,既需要技术来保障其安全性和难以伪造性,同时也离不开全社会的监督与公平。

2019 年区块链和加密货币行业 5 大预测

加密行业内已经出现了数百家初创公司不断探索、调整商业模式、试图颠覆传统行业。

2018 年,对于区块链和加密货币行业来说是跌宕起伏的一年,这个年轻的行业仿佛在这一年内经历了其他行业好几年才有的繁荣和衰退。不可否认的是,除了吸引眼球,区块链和加密货币这两个细分市场已经迈出了属于自己的发展之路,尽管良莠不齐,但加密行业内已经出现了数百家初创公司,他们不断探索、调整商业模式、试图颠覆传统行业。

对于即将到来的 2019 年,加密货币和区块链肯定会延续创新趋势,虽然不是“算命先生”,但是并不妨碍我们开放思路预测一下未来的行业发展。在此,星球日报(微信:o-daily)翻译了 e27 的一篇报道,其中对 2019 年加密货币和区块链行业发展给出了 5 大预测:

预测一:越来越多人会在区块链上构建自己的商业模式

实际上,过去几年在区块链行业里的投资并不是很多,但这种情况将在 2019 年发生变化。由于区块链技术对许多传统业务的潜在影响力越来越多,企业家和公司高管们将会尝试在区块链上构建自己的商业模式。正如“四大”会计事务所之一的普华永道所披露的数据显示,目前大多数公司在区块链技术上投入的资金通常不到 50 万美元,但这种状况很快就会发生变化——有 11% 的受访企业高管称愿意在区块链技术上投入超过 1000 万美元。

区块链不仅是一种“建设性”的技术,而且还能提升业务处理速度和准确性,简化操作流程。因此在未来几年内,将会有更多企业愿意在区块链技术创新上“砸钱”。IDC 预计,到 2020 年,全球企业在区块链技术上的年支出金额将会达到 120 亿美元。越来越多的项目将通过区块链来构建商业模式,继而产生所谓的“滚雪球效应”。

预测二:区块链将会带来更多有用的实用型通证

随着数字通证的不断发展和渗透,“通证经济学”已经迅速成为了一项全新的经济模式扩展研究。2019 年可能会出现很多区块链实际用例,这些用例也将逐渐形成一种基于通证的经济模式,其复杂性和重要性也将引起更多人关注。

预测三:加密货币的普及应用范围将进一步扩大

伦敦帝国理工大学 Zeynep Gurguc 博士和芝加哥商业交易所国际部资深董事总经理 William Knottenbelt 最近合著了一篇题为《加密货币:克服信任和普及问题》(Cryptocurrencies: Overcoming Barriers to Trust and Adoption)的研究论文,其中强调了这样一个事实:

数字货币已经满足了法定货币三大标准之一:价值储存。

实际上,货币兑换媒介已经发生了重大变化,从实物硬币、票据到银行卡,因此在不久的将来变成数字货币也是完全有可能的。虽然目前大多数人仍然觉得基于算法和共识来交换资金存在风险,也对加密货币的波动性存在担忧,但将价值从一个人(P)转移到(2)另一个人(P)的能力,其实已经是一个经过验证的加密货币实际用例了。所以现在,我们可能更多地是需要一些耐心,毕竟罗马不是一天建成的。

这里要举一个典型例子就是日本,在日本比特币和其他几种加密货币都已经被用作为合法的支付受理手段了。日本这个国家本身就热衷于拥抱科技创新,因此区块链技术在当地受到了热忱欢迎、以及接受加密货币作为支付手段这件事其实也并不令人惊讶。事实上,在全球比特币交易中,日本交易额占到了很大一部分。现在,日本金融厅(FSA)已经要求加密货币交易所实施严格的反洗钱协议,如果那些交易所严格遵守监管规则,日本政府肯定会进一步鼓励加密货币应用。

预测四:企业将在智能合约之外寻求合法的数字合约解决方案

除了加密货币之外,区块链技术的另一个重要应用就是“智能合约”(smart contract)——满足相关各方达成共识的条款和条件,智能合约就会自动执行。2019 年,智能合同将会受到更多企业的欢迎,它不仅可以管理合约各方之间的协议执行情况,还可以拓展到法律合同等其他方面。例如,合同各方可以构建一个具有完全约束力的合法数字合约,通过自动执行基于共识的合约项目,来解决传统合同中存在的争议问题。

预测五:政府将分配更多资源和资金,以加快区块链项目解决实际问题的能力

2019 年,全球范围内将有更多政府关注区块链技术所带来的优势和竞争力。虽然目前仍有很多国家政府对区块链和加密货币应用持怀疑态度,但这种情况未来将会得到进一步改善,尤其是像马耳他、瑞士、爱沙尼亚等一些欧洲国家,他们已经开始将加密货币和区块链应用纳入到政府官方运营之中了。

这里简单提一下爱沙尼亚,该国政府推出了一个去中心化数字分类账项目 X-Road,在区块链上记录了所有公民和居民身份信息数据,现在爱沙尼亚几乎所有的公共服务都可以访问 X-Road。该项目平台采用了包括双因素身份验证在内的许多先进加密技术,使人们可以自己控制个人数据并确保其安全性。

加拿大和迪拜已经走在前面了!城市会成为应用区块链的急先锋

一提起比特币、门罗币、以太币等加密数字货币,人们往往下意识地会将它们与网络黑市、洗钱、诈骗、割韭菜等现象联系在一起。毕竟,处处都埋有套路掳掠人心的陷阱时,币圈信仰终究还是靠不住的。

区块链市场的乌烟瘴气,除了层出不穷的种种割韭菜套路,某些由国家支持的失败项目的推波助澜作用,亦不可小觑。比如,石油币:

https://www.petro.gob.ve/index_eng.html

由于大量印钞导致了主权货币的恶性通胀,委内瑞拉在今年底的通胀率可能达到惊人 1370000%。为了挽救崩溃的法币体系,委内瑞拉成了全球第一个吃螃蟹的主权国家——发行加密数字货币石油币。

然而,完全中心化的石油币发行,早已在饱经金融风霜的委内瑞拉人民中间失去了信用:

“石油币是这个失败国家的麻醉剂。”

“发行石油币,只是他们进一步的敛财行为。”

“这个政府已经习惯于让每一件蠢事都以失败而告终,然后将责任推给其他强国。”

委内瑞拉人的抱怨,与人们吐槽失败的区块链项目时如出一辙。

而到 2019 年,国际货币基金组织(IMF)甚至预测,委内瑞拉的通胀率将会再上升一个数量级,达到 10000000%,同时 GDP 还要再萎缩 18%,国家经济进一步失去活力。

不过,比较神奇的一点却是,IMF 并不反对各国中央银行发行加密数字货币。相反,在不久前的一次演讲中,IMF 总裁拉加德还在鼓励各成员国积极考虑发行加密数字货币的可能性。

via: Cointelegraph

同时,IMF 在一份文件中详细讨论了加密数字货币对于一个国家内部公共政策与经济活力的促进作用,包括包括(i)普惠金融,和(ii)安全性和消费者保护;以及提供私人部门无法提供的服务:(iii)支付隐私保护等方面。

Casting Light on Central Bank Digital Currencies:

https://www.imf.org/en/Publications/Staff-Discussion-Notes/Issues/2018/11/13/Casting-Light-on-Central-Bank-Digital-Currencies-46233

不过,各国中央银行发行加密数字货币的不利因素同样明显,包括金融诚信风险、金融稳定风险、抑制创新的可能性,等等。

为了避免上述委内瑞拉式的灾难,各国政府和中央银行不会轻易动手。

更积极进行加密数字货币探索和尝试的,反而是一些国家的地方政府,而且势头越来越强。

加拿大的卡加利城就是一个这样的典型。

最近,他们发行了 “卡加利数字货币(Calgary Digital Dollar,CDD)”。它不会取代加币,而是与加拿大法定货币共同使用。

与此同时,卡加利城所在的阿尔伯塔省,本身也对加密货币和区块链持包容态度,在数字资产的法律管控方面相对宽松。值得一提的是,加拿大最大矿场 Hut Eight 的挖矿设施,也设在该省内。

CDD 得到了阿尔伯塔省政府的全力支持,他们希望通过整合和激励加密数字货币来促进地方经济增长。

发行当日,阿尔伯塔省财政部长乔·塞奇用 CDD 买了一杯咖啡以示支持,并证明了数字货币可以用于日常交易。他表示: “对于地方城市(发行数字加密货币)的新举措及用户从交易流通中获取收入这方面,我持开放的态度。通过 CDD 跟人交易和沟通是相当有意义的。阿尔伯塔省政府会全力支持 CDD。”

CDD 是“卡加利元(Calgary Dollars,CD)”的区块链升级版。卡加利元自 1996 年发行以来,便一直同加拿大联邦政府的“加拿大元”一起使用,为国内生态系统的地方经济创造价值链。

重新定义品牌后,新的“卡加利数字货币”可以通过苹果与安卓设备下载使用,该移动应用内列出了可使用 CDD 进行交易的一系列商店、餐厅等机构。

当地企业可接受 CDD 用于全部商品和服务的交易,并有义务至少在其10%的商品服务中支持数字货币。为鼓励数字货币的使用,企业也可以使用 CDD 来缴纳 50% 的商业许可费用。卡加利市当地居民可享受以下福利:

  • 除了向当地慈善机构捐款和购买市内交通票之外,当地居民可以方便地使用手机应用与符合条件的商户进行交易。
  • 在卡加利数字货币网站免费发布买卖广告,同时还能在自己的账户获得数字货币奖励。
  • 推荐家人或朋友使用移动应用,或参加调研,也可获得卡加利数字货币奖励。
  • 目前,卡加利数字货币的唯一不足是,用户不能买入或兑现。卡加利数字货币还无法像类似于比特币的主流加密数字货币一样重复使用,否则可以进一步推动地方经济发展。

除了加拿大的卡加利城,其他国家的不少城市都在探索加密数字货币的用途,用以进一步发展当地经济,提升地方竞争力。

  • 迪拜(阿联酋):阿联酋致力于在 2020 年成为全球首个由区块链驱动的政府,其加密数字货币 EmCash 的发展便是这项国家计划的重要组成部分。EmCash 由阿联酋公司 Emcredit 与迪拜经济发展部联合发行。一旦启用,EmCash 可被用于支付账单、购买商品和各种服务。在阿联酋,EmCash 的使用范围相当广泛。
  • 伯克利(美国):由伯克利社区发起的一项用于为社区援助项目筹集资金的倡议已经在 2018 年 2 月获得到批准,该项目计划以 ICO 的形式筹集资金。本次社区发债筹资的形式与过往截然不同:此前,政府将市政债券出售给承销商,再由承销商加价卖给经纪人和机构;这一次,市政机构把市政债券进行拆分,以数字代币的形式直接将微型债券卖给市民。这样一来,就免去了中间商环节,对买家来说更便宜、更便捷。
  • 奥拉尼亚(南非):南非奥拉尼亚 1600 人的小社区正在测试一种名为 “E-Ora” 的加密数字货币。E-Ora 由当地商会发行,自今年 7 月启用以来,一直被社区居民使用。他们表示 E-Ora 帮他们节省了大量交易费用,使用极其方便。

此外,在 IMF 的号召下,瑞典、伊朗、俄罗斯和泰国等国家正在积极探索发行国家级加密数字货币,尽管大多数仍处于提议和研究阶段。

由城市发行或计划发行的加密数字货币,背后往往有某些资本或金融机构的支持。本质上,它们不是去中心化的,但却能为城市居民在当地消费和投资开辟了新的路径,提升交易效率和包容性。

地方性加密数字货币肯定不会颠覆各国目前的法币体系,但它们确实是法定货币的有机补充,可以为未来的智慧城市建立可持续的经济生态。

潮水褪去后,加密货币在2019年所面临的几个重大问题

2018年,加密货币领域经历了疯狂的市场行情和诸多的项目失败,我们也许会产生疑问,中本聪开创性的“比特币:点对点的电子现金系统”对于货币和金融来说到底意味着什么呢?

中本聪开创性的使用仅附有时间戳的日志、通过密码学进行保护,形成共享账簿的共识在内的诸多创新需要人们的认真对待。因为正是基于中本聪的创新才产生了数据区块链,而它可以形成可广泛验证的点对点数据库。

不过,区块链应用程序和加密货币资产要想在货币的长期演变中持续发挥作用,它们就必须要为用户带来真正的经济效益。尽管将加密货币金融市场纳入到公共政策规范中是至关重要的,但对于区块链和加密货币来说,它们所面临的最大挑战仍然是严格的商业用例。

那些借区块链、加密货币之名所进行的炒作在这里是行不通的。

在2018年,我们学到了什么?

区块链技术和加密货币通证提供了一种在互联网上无需依赖中心化中介来转移价值的替代方法。它们有望降低包括审查、隐私、结算成本,启动和维护成本在内的验证及网络成本。

也正是这些特性将区块链技术和加密货币直接与金融业的基本作用联系在了一起,而金融业的核心角色其实就是在一个经济体中有效地移动、分配、定价货币和风险。区块链和加密货币可以降低金融系统的成本、风险和经济租金(economic rents,指的是可以利用不同市场的价格差异而赚取的收入),这些资金占据了美国GDP总额的7.5%。

但是要做到这一点,区块链技术就必须解决它的许多技术和商业挑战,比如可扩展性、效率、隐私、安全性、互操作性和治理。行业改革和监管也必须围绕区块链技术的市场,特别是为加密货币交易所和首次代币发行建立秩序。

与此同时,金融业也一直在努力探索构建在Hyperledger Fabric、R3 Corda或Quorum等平台上的、不需要本地通证的私有链应用程序。

与简单地使用传统数据库相比,任何区块链用例的价值主张都需要进行严格的比较。特别是任何通证化的产品都必须要解决如何持续降低验证或网络成本的问题:与使用法币相比,此类加密货币资产如何让用户受益?。虽然货币只是一种社会结构,但它的历史告诉我们,当一种货币被广泛使用并具备货币的三种属性——记帐单位、交易媒介和价值储存手段——时,它就会产生巨大的网络效益。

从本质上说,任何区块链项目或任何首次代币发行(ICO)的通证,将不再是从公众那里筹集廉价资金的手段。在2018年后,风险投资家、大型现有企业和加密投资者在投资和项目方面可能会变得更有眼光、也会更加严格。

公共的政策框架

加密货币金融市场只有在建立已久的公共政策框架内,才能获得公众的信任并发挥其潜力。同任何其他技术一样,

我们必须防止逃税、洗钱、恐怖主义融资和逃避制裁等非法活动。我们必须在保持金融稳定的同时,促进公平开放的竞争。我们必须保护投资者和消费者。

虽然犯罪分子经常利用现有的金融系统进行洗钱活动,但加密货币已经为不法分子提供了新的犯罪方式。暗网上的市场通过使用加密货币进行非法药物和其他违禁品的销售。委内瑞拉、俄罗斯和伊朗等国家利用加密货币资金破坏其他国家的政策。此外,加密货币给全球税收的合规性也带来了新的挑战。

当然,加密货币市场对于投资者的保护也是严重不足的。

加密货币交易所

大多数加密货币交易所都是没有进行过注册的。在这里,操纵行为没有得到有效的制止,还有价值数十亿美元的加密货币被黑客盗窃。与传统的金融交易所相比,这些加密货币交易所缺乏受监管的劵商进行中介。此外,根据CryptoCompare 10月份发布的交易所评估,只有47%的交易所对“了解你的客户(KYC)”有严格的要求。

政府迄今为止的保障措施,如通过货币发行法来要求加密货币交易所和数字钱包的提供商,并没有让业内人士感到满意。

加密货币交易所是一个交易场所,它需要被视为交易场所并授权来保护投资者。非法的预先交易和其他操纵行为需要被禁止,交易所也需要全面遵守反洗钱法律。

在2018年后,我们将看到多个在美国进行注册的交易所——那些交易ICO通证的交易所将按照替代交易系统(ATS)的规定注册为经纪自营商,洲际交易所推出的新Bakkt交易所也将根据《商品交易法》进行注册并运营。

我们还可能看到200多家加密货币交易所的营业利润率的下降。

首次代币发行

迄今为止,在成千上万的ICO项目中,有许多都失败了,这让投资者损失了数十亿美元。安永最近的一项研究报告显示,截止到2018年第三季度,在2017年排名前几位的ICO项目中,有86%的项目通证价格低于其上市价格,只有13%的公司真正拥有可用产品。

例如,Filecoin在2017年10月筹集了2.5亿美元,但其产品要到2019年中旬才能上线。诸多的学术和市场研究也发现ICO市场充斥着诈骗和欺诈行为。

此外,全球各地围绕着加密货币,尤其是ICO如何符合现有的证券、大宗商品和衍生品法律展开了激烈的辩论。许多人主张那些面向未来消费的所谓“效用型通证”不是投资合同,但其实这是一种错误的区分。

通过项目方的设计,ICO混合了消费和投资的经济属性。ICO通证的风险、盈利预期、营销方式、交易所交易、有限供应和资本形成,都具有投资产品的属性。

在美国,几乎所有的ICO项目都将符合美国最高法院根据证券法定义投资合同的Howey Test。正如诗人James Whitcomb Riley在100多年前所写的那样:

当我看到一只鸟像鸭子一样走路、像鸭子一样游泳、像鸭子一样嘎嘎叫时,我就会把它当做鸭子。

到2019年,我们可能会继续看到大量ICO项目的失败,募集资金总额的下降。监管机构和法院也将通过增加执法案件和相关私人诉讼的数量,来为这一市场带来更多的透明度。

中央银行

各国央行正在研究区块链技术和加密货币市场,它们在一方面着眼于本国的金融稳定,另一方面也着眼于这些技术对于它们发行和监管的法定货币来说到底意味着什么。

加拿大的项目Jasper 和新加坡的项目Ubin正在探索使用受许可的区块链应用程序来更新银行的支付系统。

虽然政策挑战很大,但一些央行也在考虑通过所谓的“央行数字货币(CBDC)”来向公众开放央行支付系统和数字储备。值得注意的是,有两个处境截然相反的国家(一个经济实力强大,一个困境重重)对CBDC进行了评估。在瑞典,纸制克朗的使用量已经逐渐减少,世界上历史最悠久的央行瑞典央行也正在研究一个关于电子克朗的项目,来向公众直接提供电子货币。

尽管有报道严重质疑Petro的合法性,但是面临恶性通货膨胀、经济不稳定和制裁的委内瑞拉也正在推动公众使用这种据称是以石油为背书的通证。

2018年后

虽然中本聪发明的比特币已经经历了10年的考验,但依然还有不少问题存在,比如“比特币在2018年后意味着什么?”中心化的中介机构仍然是我们经济的真实组成部分。金融部门正在探索获得许可的私有区块链应用程序,而不是加密货币。

如果降低验证和网络的成本带来的好处确实大于区块链技术的成本、挑战和复杂性的话,那么区块链在商业经济范围内的用例是否能够被发现?一些较小的概念是否会蓬勃发展,并为区块链技术和加密货币的进一步开发和采用提供桥梁呢?

对上述这些问题,特别是获得许可的私有链应用程序,我仍然持乐观态度。

那么开放的区块链项目和加密货币通证呢?用户会在与此类项目相关联的本地加密货币通证中找到真正的经济价值么?随着加密货币市场的崩溃,我们可能会逐步解开这些问题的答案。

正如沃Warren Buffet在2002年伯克希尔•哈撒韦遭受重大损失后,在致董事长的信中所写的那样:

毕竟,只有当潮水退去时,你才会知道是谁在裸泳。